Sua empresa está sentindo a restrição de crédito? Entenda o motivo.

Os últimos três anos têm sido extremamente desafiadores para o mundo dos negócios. A instabilidade econômica e financeira, a pandemia da COVID-19 e a guerra entre Ucrânia e Rússia têm gerado um cenário de incertezas e dificuldades. Nesse contexto, o aumento da inflação e, consequentemente, da taxa de juros, tem sido um dos principais obstáculos enfrentados pelos empresários.

Para conter a inflação cada vez mais alta, o Banco Central do Brasil adotou uma estratégia de aumento da taxa de juros. Essa medida visa tornar o dinheiro "mais caro", desestimulando o consumo e reduzindo a pressão sobre os preços. Atualmente, o Brasil detém a maior taxa de juros reais (descontada a inflação) do mundo, de acordo com um levantamento feito pelo MoneYou e pela Infinity Asset Management a taxa básica de juros (Selic) encontra-se em 13,75% ao ano, dificultando o acesso ao crédito tanto para famílias quanto para empresas.

Com o aumento da taxa de juros, as despesas financeiras veem corroendo os ganhos operacionais. Além dos efeitos de câmbio e dívida mais cara, algumas companhias registraram variações relevantes nas despesas financeiras. Após a divulgação dos ITRs do 1T23 a Valor Data realizou levantamento com empresas não financeiras, (expurgando também Petrobras e Vale) e constataram que as despesas financeiras do primeiro trimestre ficaram cerca de oito vezes acima do que registrado no mesmo período de 2022. Ou seja, toda e qualquer melhora operacional, que porventura as companhias tenham alcançado, foi consumida pelas despesas financeiras.

A alta taxa de juros tem impactado diretamente o mercado empresarial, limitando o acesso ao crédito. A restrição financeira se intensifica à medida que empresas enfrentam dificuldades para refinanciar suas dívidas. É notório que o pedido de recuperação judicial da Americanas S.A. e as dificuldades financeiras de outros emissores resultaram em um ambiente de menor liquidez no mercado de dívida. A crise de credibilidade que assombra o mercado pode gerar implicações negativas nos ratings das empresas brasileiras, aumentando a restrição financeira, caso persista nos próximos meses.

Diante desse cenário de restrição financeira, os empresários enfrentam diversos desafios. A obtenção de capital de giro para manter a operação, investimentos em expansão e inovação tornam-se mais difíceis. Além disso, a incerteza econômica pode levar a uma postura mais conservadora por parte das empresas, limitando seus planos de crescimento e desenvolvimento.

Para superar esses desafios, o mercado empresarial precisa de condições favoráveis para se recuperar e prosperar. Acompanhar de perto as mudanças no cenário econômico e buscar alternativas para mitigar os impactos da restrição financeira são ações essenciais para enfrentar esse período de dificuldades e incertezas.

Conte com nossos especialistas para realizar um diagnóstico do seu negócio e definir a melhor estratégia neste momento.